壁虎资本：A股温和复苏 关注AI、数字经济、消费等行业机会

壁虎资本基金经理张小东分析道，随着国内经济渐进和渐次的复苏体现到数据上，压制业绩的因素消退后，A股盈利从底部温和复苏，投资者对国内经济预期也将从当前冰点缓慢回暖。“因此，随着投资者心态重归平稳、对长期增长信心修复，长期业绩将成为市场交易主导。在基本面预期修复护航下，A股下半年将在外部因素扰动中震荡企稳。”对于后续的投资机会，张小东认为可适当关注低位高景气方向修复的机会，行业方面还是以人工智能、数字经济、半导体、军工、新能源、消费等行业的投资机会为主。

合鑫投资：市场情绪有所回暖港股资产性价比逐渐凸显

(相关资料图)

本周市场交易较上周小幅下降，日均成交额接近9000亿，指数明显分化。受电池龙头公司利空影响叠加医药龙头集采传言等影响，赛道股整体维持弱势，创业板在周四也创出近三年新低。而伴随着AI的光模块龙头以及CPO相关公司在宽幅震荡中不断创出新高，市场情绪有所回暖，指数在周五小幅修复。港股方面，虽然汇率仍然承压，但港股尤其科技股仍保持反弹。访华传闻真假难辨，但市场对利空钝化而对利好更敏感，本质上是在连续下跌后港股资产性价比逐渐凸显。

明世伙伴基金：6月可以更乐观 把握政策和经济预期差的交易机会

明世伙伴基金认为，当前流动性环境整体仍宽裕，而基本面进一步超预期下行的空间不大，可以多关注政策期权和经济超预期修复的可能性，而美联储政策仍处于观察期，外部环境也有阶段性的缓和。大类资产方面，我们关注权益和贵金属的反弹机会，人民币汇率短期依然承压但空间有限。在权益投资方向上，在中特估和数字经济两大主题主线的基础上，重点关注和参与强宏观品种的过度悲观预期修正机会。

康曼德资本：随着成交量逐步恢复 预计市场将再次企稳

后市展望，我们倾向于认为经过本轮调整后，弱复苏的预期已被市场充分反映，积极因素正在增多，有利于市场筑底成功。目前市场对于后续政策加码的预期正逐步升温，在此基础上，叠加中美关系有望改善，汇率市场逐步企稳等因素，有助于恢复市场信心。从其他视角看，我们关注的股债收益差也再次回到-2倍标准差附近，市场继续下行的空间不大。随着成交量逐步恢复，预计市场将再次企稳。

星石投资：本周通胀再次下探对市场经济预期造成压制

本周市场情绪仍处于偏低水平，宏观层面上出口转弱、通胀再次下探对市场经济预期造成压制，也使得部分行业利空信息的影响有所放大，市场对于增量政策的关注增加。本周指数分化明显，上证指数收涨0.04%，沪深300跌0.65%，创业板指跌4.04%。展望后市，政策变化对于股市的影响可能会增加，目前国内经济依旧处于弱复苏过程中，我们预计增量政策将以更加稳健的节奏出台。从估值端看整体A股已经具备了一定的吸引力，在当前这个时点可以相对积极一些，通过盈利改善情况寻找结构性的投资机会。

天朗资产：市场将延续结构化的区间震荡行情

天朗资产总经理陈建德表示，市场这一个多月下跌已较充分反映经济弱复苏的现实，指数继续下跌的空间不大，市场将延续结构化的区间震荡行情。同时，政策的逆周期调节不会缺席，且上半年虽然货币政策保持宽松但是财政政策较为克制，后续财政政策仍有进一步宽松的空间。

往期回顾：

用益-私募机构观点：AI主题行情依旧火热 智能汽车赛道受关注

用益-私募机构观点：新一轮行情正在酝酿 其特点是低波动、弱分化

用益-私募机构观点：看好人工智能板块、央国企价值重估等机会

用益-私募机构观点：市场热点概念迭出 人工智能是长期方向

用益-私募机构观点：市场整体震荡筑底 下游行业或跑出超额收益

用益-私募机构观点：A股将迎来上行周期 看好央企国企、AI等方面

用益-私募机构观点：市场中长期向上趋势不变 6月有望迎来反弹行情

用益-私募机构观点：看好数字经济、优质国央企及黄金股三大方向

用益-私募机构观点：当前市场下跌过度 随时将掀起一轮反攻行情

用益-私募机构观点：中特估和AI回撤 新能源、军工及医药反弹修复

用益-私募机构观点：近期市场情绪萎靡 震荡向上仍是大趋势

责任编辑：qin